Antofagasta plc se adelanta a BHP y compra el 50% de Minera Zaldívar

Enajenación responde a un plan global de reducción de deuda del productor de oro de hasta US$ 3 mil millones este año.

El cartel de “se vende” ya puede ser retirado de las instalaciones de Minera Zaldívar, pues ayer su controladora, la canadiense Barrick Gold, llegó a un acuerdo con Antofagasta plc para venderle el 50% del yacimiento de cobre en US$ 1.005 millones.

“Esta transacción está en línea con nuestra estrategia de concentrarnos en el negocio minero de cobre y representa una oportunidad única para adquirir una operación ya establecida y con bajos costos de producción en Chile”, dijo Diego Hernández, CEO de Antofagasta plc, tras la divulgación de los términos de la negociación.

Barrick había puesto en abril a la venta la mitad de Zaldívar mediante un mecanismo de licitación como parte de un plan de reducción de deuda neta de al menos US$ 3.000 millones este año. En dicho proceso de venta también pujaron en la recta final las empresas China Molybdenum y BHP Billiton, según un reporte de Bloomberg. Pero fue finalmente el brazo minero del grupo Luksic el que se quedó con el negocio, tras ofertar US$ 980 millones al cerrar la transacción y el resto en cuotas anuales a partir del 2016.

Como sea, una vez concretado el acuerdo, que Barrick prevé cerrar a fines del 2015 y que está sujeto a la aprobación regulatoria, Antofagasta plc asumirá el control de la operación y, según estima, se acercará a su meta de producción anual.

“Esta adquisición es un paso clave para aumentar nuestra producción y seguir creciendo para lograr un millón de toneladas por año”, dijo Iván Arriagada, presidente Ejecutivo de Antofagasta Minerals.

En 2014, Antofagasta plc registró una producción de 704.800 toneladas de cobre fino, lo que implicó una baja de 2,3% respecto a las 721.200 toneladas de 2013. Para este año la compañía prevé que no superará la producción de 2014 debido a las complicaciones que presentaron las operaciones de sus minas Centinela y Michilla, tras las intensas lluvias que registró el norte del país en marzo. Pero su nueva adquisición podría entregarle unas 50 mil toneladas de cobre fino más este 2015.

En efecto, pues Minera Zaldívar produjo unas 100 mil toneladas de cobre fino en 2014, a un costo de caja neto de US$ 1,79, generando un ingreso antes de impuestos de US$ 244 millones.

Para esta operación, Antofagasta plc contó con la asesoría financiera de Citi, mientras que Cassels Brock & Blackwell LLP y Bofill Mir & Alvarez Jana Abogados prestaron los servicios legales. La compañía dijo que, una vez cerrada la transacción, el negocio se verá inmediatamente reflejado en sus utilidades y flujo de caja.

Arriagada destacó que la operación refleja “nuestra confianza en el negocio minero, en nuestras capacidades como compañía y en Chile, porque es una inversión importante, con una mirada de desarrollo de mediano y largo plazo”.

En tanto, Kelvin Dushinisky, Co presidente de Barrick, aseguró que “estamos contentos de haber logrado un acuerdo con el socio ideal para Zaldívar (…) vemos este acuerdo como el primer paso en una sociedad de colaboración en el futuro.

Previamente, Barrick Gold, el mayor productor de oro mundial y titular en Chile también del proyecto Pascua Lama, informó que Minera Zaldívar tenía reservas, al cierre de 2014, de 2,5 millones de toneladas de cobre, lo que significa una vida de las reservas de 14 años.

En otro plano, ayer el Tribunal Ambiental de Santiago ordenó a la Superintendencia del Medio Ambiente (SMA) recalcular y fundamentar la multa de 2.595 UTA cursada a la minera Los Pelambres, controlada por Antofagasta, por no implementar medidas para la conservación de sitios arqueológicos y del patrimonio cultural.
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PARA ENTENDER

Antofagasta plc llegó ayer a un acuerdo con Barrick Gold para adquirir el 50% de Minera Zaldívar en US$ 1.005 millones.

La minera canadiense tenía a la venta la mitad de dicho yacimiento de cobre como parte de su plan de reducción de deuda neta.

Brazo minero del grupo Luksic dice que esta adquisición es clave en su meta de producción de 1 millón de toneladas de cobre por año.